آموزش ارز دیجیتال و فارکس

مارجین در فارکس چیست و مفاهیم آن

مارجین در فارکس

مارجین در فارکس چیست و مفاهیم آن

یکی از جذابیت‌های این بازار برای معامله‌گران، امکان استفاده از معاملات مارجین یا اهرمی است. به این ترتیب، معامله‌گران می‌توانند با سرمایه کمتری نسبت به حجم معاملات خود، در این بازار فعالیت کنند. مارجین در فارکس به تریدرها اجازه می‌دهد که سود خود را افزایش دهند، زیرا میزان سود با استفاده از اهرم، به طور قابل توجهی بیشتر از زمانی است که تنها از سرمایه اصلی خود برای معاملات استفاده کنند.

در اینجا باید توجه داشت که علاوه بر افزایش سود، معامله‌گران در معاملات مارجین نیز ممکن است با خسارت‌های بزرگتری نیز مواجه شوند. در واقع، حجم ضررهای ممکن در این نوع معاملات بیشتر از معاملات معمولی خواهد بود. این آموزش به معامله‌گران کمک می‌کند تا با مفاهیم و اصول مرتبط با معاملات مارجین در این بازار آشنا شده و در نتیجه، به موفقیت در معاملات خود دست یابند.

مارجین در فارکس چیست؟

مارجین به پولی اشاره دارد که تریدر یا معامله‌گر به عنوان وثیقه به بروکر یا صرافی واریز می‌کند. این وثیقه به منظور جبران ریسک‌های مرتبط با معاملات انجام شده توسط تریدر استفاده می‌شود. این وام‌دهی معمولاً برخی از مواقع از حجم معاملات تریدر کسر می‌شود و به عنوان یک درصد نمایش داده می‌شود. این نوع وام‌دهی برای تمام معاملات باز تریدر در نظر گرفته می‌شود.

مقدار مارجین تعیین شده توسط بروکر، حداکثر میزان اهرمی یا لوریج (Leverage) را مشخص می‌کند که تریدر می‌تواند از آن در حساب معاملاتی‌اش استفاده کند. این امکان گاهی به معاملات اهرم‌دار هم اطلاق می‌شود که به معنای معاملات مارجین‌دار است.

با استفاده از این پلتفرم، معامله گرها می‌توانند حجم معاملات خود را افزایش داده و پوزیشن‌های اهرم‌دار باز کنند. مارجین به معامله گرها این امکان را می‌دهد که با استفاده از سرمایه اولیه کمتر، حجم بزرگتری از معاملات را در بازار انجام دهند. هر بروکر قوانین خاص خود را برای این پلتفرم تعیین می‌کند، بنابراین مهم است قبل از انتخاب بروکر و شروع معاملات مارجین‌دار، قوانین مارجین آن بروکر یا صرافی را بخوبی مطالعه کنید.

معامله با این پلتفرم مشابه استفاده از یک شمشیر دولبه است و ممکن است عواقب متفاوتی داشته باشد. این قابلیت می‌تواند تأثیرات مثبت و منفی بر معاملات شما داشته باشد. همانطور که پیش‌تر ذکر شده، این نوع وام‌دهی به شما اجازه می‌دهد که سودهای خود را چند برابر کنید، اما به همراه آن ممکن است با ضررهای سنگینی نیز مواجه شوید.

مفهوم معاملات مارجین در بازار فارکس

در این نوع معاملات، تریدر ها از اهرم مالی برای افزایش حجم معاملات و افزایش سرمایه استفاده می‌کنند.

حالا می‌خواهیم مثالی را تصور کنیم: فرض کنید در زمانی قیمت دلار 10 هزار تومان باشد و شما با سرمایه 100 میلیون تومان، دلار خریداری کنید. اگر قیمت دلار به 10.500 تومان افزایش پیدا کند، سرمایه شما به 105 میلیون تومان تبدیل می‌شود. این نمونه معامله معمولی را نمایش می‌دهد.

اکنون وارد مفهوم معاملات مارجین در فارکس شویم. اگر با سرمایه 100 میلیون تومان، با لوریج 1:100 معامله کنید، قادر به خریداری معادل 10 میلیارد تومان دلار خواهید بود. در این حالت، اگر قیمت دلار از 10 هزار تومان به 10.500 تومان برسد، سرمایه‌تان به 10 میلیارد و 500 میلیون تومان افزایش می‌یابد.

در معاملات مارجین، بروکر اجازه می‌دهد که تریدر با استفاده از اهرم مالی سرمایه خود را چندین برابر کند. اما توجه داشته باشید که این افزایش سود همراه با افزایش ریسک نیز می‌آید. برای انجام معاملات مارجین، سرمایه اولیه قفل می‌شود و تا زمانی که معاملات بسته نشود، امکان استفاده از آن وجود ندارد.

به‌طور خلاصه، معاملات مارجین در فارکس به معامله گرها اجازه می‌دهد با استفاده از اهرم مالی، حجم معاملات خود را افزایش داده و از سود بیشتری بهره‌برداری کنند. با این حال، این امکان همراه با ریسک‌های افزایشی می‌آید و نیاز به شناخت دقیق از قوانین و مفاهیم مرتبط دارد.

مفاهیم اساسی معاملات مارجین در بازار فارکس

مارجین در فارکس

مارجین کال  Margin Call

مارجین کال یک مفهوم مهم در معاملات فارکس است که در زمانی رخ می‌دهد که سطح مارجین حساب شما به میزانی کاهش می‌یابد که قادر به پوشش نیازهای مالی مرتبط با معاملات باز شما نمی‌باشد. این وضعیت به معنای نزدیکی به حداقل مورد نیاز جهت حفظ معاملات باز و تضمین تسویه وضعیت‌های مالی است.

زمانی که مارجین کال رخ می‌دهد، بروکر به شما یک هشدار می‌دهد که وضعیت حساب شما نیاز به توجه دارد. این هشدار نشان می‌دهد که حساب شما در معرض خطرات بیشتری از دست دادن سرمایه قرار دارد و ممکن است معاملات باز شما به صورت خودکار با قیمت بازار بسته شوند.

در واقع، مارجین کال به شما این امکان را می‌دهد که وضعیت حساب خود را بهبود بخشید و مارجین حساب را افزایش دهید. این اقدام به عنوان یک تلاش برای پوشش نیازهای مالی معاملات باز شما انجام می‌شود. با این حال، اهمیت دارد که به دقت و با آگاهی از مفهوم مارجین و مارجین کال اقدام به افزایش مارجین حساب کنید. گاهی اوقات این اقدام نمی‌تواند به تنهایی به نجات حساب کمک کند و بهتر است از ابتدا به مدیریت مناسب مارجین و ریسک پرداخته شود.

در نتیجه، دانش و آگاهی از مفاهیم مارجین و مارجین کال، به معامله گرها کمک می‌کند تا از ورود به وضعیت‌های خطرناک در معاملات جلوگیری کنند و به بهبود مدیریت مالی خود بپردازند.

بالانس/موجودی (Balance)

اصطلاح “بالانس” به سرمایه و موجودی کلی شما در حساب معاملاتی اشاره دارد. این مقدار از معاملات باز تریدر مستقل است. به‌عنوان مثال، اگر شما 2000 دلار به حساب معاملاتی خود واریز کرده‌اید، موجودی یا بالانس شما 2000 دلار است. این موجودی در طول زمان تغییر نخواهد کرد، حتی زمانی که شما معامله‌ای باز کنید.

هنگامی که معامله‌ای را باز کنید، موجودی شما تغییر نخواهد کرد تا زمانی که آن معامله را ببندید. اما پس از بستن معامله، موجودی شما ممکن است کاهش یا افزایش یابد، بسته به اینکه آیا در معامله سود یا ضرر کرده‌اید یا نه.

به عبارت دیگر، هنگامی که معامله باز است، موجودی شما همچنان به عنوان موجودی اصلی شما به نمایش در می‌آید، اما تغییرات حاصل از سود یا ضرر معاملات در این مقدار برای مدت زمانی نمایش داده نمی‌شود. پس از بستن معامله، تغییرات ایجاد شده در موجودی شما نمایش داده می‌شود.

به طور خلاصه، اصطلاح “بالانس” یا “موجودی” به سرمایه کلی شما در حساب معاملاتی اشاره دارد.

مانده حساب (Equity)

ایکوئیتی، یکی از جوانب مهم و مفید در حساب معاملاتی شما در بازار فارکس است که نشان‌دهنده نوع دیگری از سرمایه شما می‌باشد. در واقع، ایکوئیتی به میزان سرمایه شما در حساب معاملاتی اشاره دارد، اما با در نظر گرفتن موارد خاصی که میزان سود و ضرر در معاملات باز شما به آن اضافه می‌کند یا از آن کاسته می‌شود.

برای توضیح بهتر، فرض کنید که شما 2000 دلار به حساب معاملاتی خود در بروکر واریز کرده‌اید و یک معامله باز کرده‌اید. در همین لحظه، مقداری از این معامله سود کرده و موجودی شما به 2500 دلار افزایش یافته است. در این حالت، مقدار ایکوئیتی نیز به 2500 دلار تغییر می‌کند. اکنون فرض کنید که تا یک ساعت بعد، سود معامله به 400 دلار افزایش یافته باشد. در این صورت، ایکوئیتی نیز به 2400 دلار کاهش خواهد یافت و این مقدار ممکن است تا زمانی که شما معامله خود را ببندید، تغییر کند.

نکته جالب اینجاست که پس از بستن معامله، موجودی یا بالانس حساب شما با توجه به میزان سود یا ضرری که در معامله کسب یا داشته‌اید، تغییر خواهد کرد. اما ایکوئیتی پس از بستن معامله به ثبات می‌رسد و تغییر نخواهد کرد. به‌عبارت دیگر، ایکوئیتی نشان‌دهنده مقدار سرمایه شما در حساب معاملاتی است که به‌طور دقیق‌تر با در نظر گرفتن سود و ضررهای شناور در معاملات باز تعیین می‌شود.

بنابراین، ایکوئیتی یک مقیاس مهم برای ارزیابی سرمایه و عملکرد شما در حساب معاملاتی در بازار فارکس است.

مارجین استفاده‌شده used margin

پس از انجام معامله و تا زمانی که آن معامله باز است، مبلغی که به‌عنوان مارجین پرداخت کرده‌اید، به‌طور معنایی در حساب شما قفل است. به عبارت دیگر، این مبلغ تا زمان بسته شدن معامله به عنوان تضمین در حسابتان باقی می‌ماند و نمی‌توانید آن را برداشت یا در معاملات دیگر استفاده کنید.

برای مثال، فرض کنید که شما 100 دلار را به عنوان مارجین در یک معامله قرار داده‌اید و از اهرم 1:100 استفاده می‌کنید. این به این معنی است که با اینکه می‌توانید معامله‌ای با ارزش 10 هزار دلار باز کنید، اما مبلغ 100 دلاری که به عنوان مارجین واریز کرده‌اید، به‌طور موقت به حساب شما قفل خواهد شد و در دسترسی برای سایر معاملات یا برداشت نخواهد بود.

مارجین آزاد free margin

مارجین آزاد به بخشی از سرمایه‌تان اشاره دارد که قابل استفاده برای باز کردن معاملات جدید یا برداشت از حساب معاملاتی خود است. به‌عبارت دیگر، این مبلغ از سرمایه نشان‌دهنده قسمتی از دارایی‌تان است که هنوز در معاملات شما استفاده نشده و آزادانه می‌توانید از آن بهره‌برداری کنید.

مثلاً فرض کنید که در حساب معاملاتی خود 1000 دلار دارید و در یک معامله با مبلغ 200 دلار شرکت کرده‌اید. در این صورت مقدار مارجین آزاد شما برابر با 800 دلار خواهد بود. این به این معنی است که شما می‌توانید با این مبلغ 800 دلاری معاملات جدیدی را شروع کنید یا اینکه از این مقدار برای برداشت و استفاده در موارد دیگر استفاده کنید.

نیاز مارجین Margin Requirement

نیاز مارجین به مقدار مارجینی اشاره دارد که شما برای بازکردن یک معامله باید در اختیار داشته باشید. این مقدار به صورت درصدی (٪) از حجم واقعی معامله مشخص می‌شود که شما قصد دارید باز کنید. به عبارت دیگر، نیاز مارجین نشان‌دهنده میزان از سرمایه خود است که باید به عنوان مارجین در حساب خود داشته باشید تا بتوانید معامله را آغاز کنید. به عنوان مثال، اگر نیاز مارجین برای یک معامله 1٪ باشد، به این معنی است که باید 1٪ از حجم واقعی معامله را به عنوان مارجین در حساب خود داشته باشید.

Unrealized P/L

P / L غیر واقعی (Unrealized P/L) به معنای سود یا ضرری است که در حال حاضر در یک معامله وجود دارد اما هنوز تریدر آن معامله را نبسته است، به عبارت دیگر، معامله هنوز به طور کامل تسویه نشده است. این مفهوم مختص معاملاتی است که در جریان هستند و هنوز به پایان نرسیده‌اند.

سطح مارجین  level margin

سطح مارجین، یک مفهوم مهم در معاملات فارکس است که تعیین می‌کند آیا شما دارای توانایی لازم برای باز کردن معاملات جدید هستید یا خیر.

سطح مارجین به صورت یک درصد محاسبه می‌شود و نسبت میزان مارجین آزاد شما به مجموع مارجین مصرفی شما را نشان می‌دهد. به‌عبارت دیگر، این مقدار نسبت میزان دارایی آزاد به تعداد معاملات شما را نمایش می‌دهد.

هنگامی که سطح مارجین به نزدیکی عدد 100 می‌رسد، این به معنای این است که دارایی آزاد شما کم شده و ممکن است در معرض از دست رفتن بخشی از سرمایه خود باشید. در این موقعیت، بروکر ممکن است به شما هشدار دهد یا حتی معاملات شما را متوقف کند تا از خطرات بیشتری جلوگیری شود.

در نتیجه، مراقبت از سطح مارجین و اطمینان از حفظ تعادل مناسب در دارایی آزاد و مصرفی خود از اهمیت بالایی برخوردار است تا از ورود به وضعیت‌های خطرناک در معاملات جلوگیری شود.

وضعیت حساب‌های معاملاتی در بازار های مالی

برای فعالیت در بازارهای مالی، هر معامله‌گر قبل از شروع معاملات خرید و فروش، موظف است حساب معاملاتی خود را شارژ نماید. ماهیت تعهدی که بازارهای مالی دارند، ایجاب می‌کند که فروشنده یا خریدار، مبلغی به عنوان تضمین معامله (برای روز سررسید) به حساب معاملاتی خود واریز کند. این مبلغ سپس توسط بروکر برای تضمین معامله به‌صورت بلوکه شده در حساب معامله‌گر قرار می‌گیرد. وضعیت حساب معاملاتی براساس میزان موجودی حساب به مبلغ تضمین، به سه دسته زیر تقسیم می‌شود:

وضعیت نرمال

در صورتی که پس از تسویه حساب، معامله‌گر سود به دست آورد، موجودی حساب معاملاتی افزایش می‌یابد (مقدار سود منهای کارمزد بروکر). در این شرایط، موجودی حساب معاملاتی یا بیشتر از مقدار تضمین اولیه است یا به همان مقدار آن برابر است. این وضعیت به عنوان “وضعیت نرمال” شناخته می‌شود.

وضعیت در خطر (At Risk)

اگر پس از تسویه حساب، معامله‌گر ضرر کند، مقدار موجودی حساب معاملاتی کاهش می‌یابد. طبق قراردادهای آتی، در صورتی که موجودی حساب معاملاتی کمتر از ۳۰ درصد مبلغ تضمین اولیه باشد، مشکلی پیش نمی‌آید. به عبارت دیگر، موجودی حساب معاملاتی باید حداقل به میزان ۷۰ درصد از مبلغ اولیه باشد. وقتی موجودی حساب معاملاتی کمتر از مقدار تضمین اولیه شود، اما بیشتر از ۷۰ درصد آن باشد، وضعیت حساب در “وضعیت در خطر” (At Risk) قرار می‌گیرد.

در این وضعیت، با اینکه موجودی پایین‌تر از تضمین اولیه است، اما نسبت آن به حداقل تضمین در سطح قابل قبولی قرار دارد و مشکلی ایجاد نمی‌شود. تنها کاری که تریدر باید انجام دهد، کنترل موجودی خود را تا از حد مورد نظر کاهش ندهد تا به وضعیت کال مارجین نیافتد.

(در پست حد سود و حد ضرر میتوانید بیشتر درمورد تعیین حد سود و ضرر مطالعه کنید)

وضعیت کال مارجین (Margin Call)

اگر پس از تسویه حساب، موجودی حساب معاملاتی به مقداری کمتر از ۷۰ درصد مبلغ تضمین اولیه (حتی یک واحد) کاهش یابد، وضعیت حساب معاملاتی به “وضعیت کال مارجین” (Margin Call) تغییر می‌کند. به عبارت دیگر، وضعیت کال مارجین به معنای این است که میزان ضرر معاملات بیشتر از ۷۰ درصد مبلغ تضمین اولیه است.

تفاوت بین معاملات مارجین در بازار فارکس و معاملات معمولی

معاملات مارجینی در بازار فارکس از معاملات معمولی به شدت متمایز هستند. در این نوع معاملات، وجود اهرم به معامله گرها اجازه می‌دهد تا با مبالغی قابل توجه بیشتر از سرمایه اولیه خود معامله کنند.

در معاملات مارجینی، تریدر مبلغی از موجودی حساب خود را به‌عنوان “مارجین” به بروکر می‌پردازد. به عبارت دقیق‌تر، تریدر به عنوان تضمین برای انجام معاملات، مبلغی از سرمایه اولیه خود را به‌صورت مارجین واریز می‌کند. این مبلغ به عنوان یک ایمنی‌پنجره برای اجرای معاملات و تضمین انجام تعهدات مالی توسط تریدر و بروکر قرار می‌گیرد. این مارجین تا زمانی که معامله باز است، قفل و قابل دسترسی نیست.

با استفاده از اهرم، معامله گرها می‌توانند مقادیر بسیار بزرگتری از سرمایه اولیه خود را به معاملات اختصاص دهند. اهرم همچنین این امکان را به معامله گرها می‌دهد که با سرمایه کمتر، حجم معاملات بزرگتری را انجام دهند و در نتیجه، پتانسیل سود و ضرر بیشتری را تجربه کنند.

مهم است که تریدر ها با دقت از اهرم استفاده کنند، زیرا افزایش میزان مارجین معامله به همراه افزایش میزان سود یا ضرر می‌آید. به همین دلیل، مدیریت مالی صحیح و آگاهانه ضروری است تا از اهرم بهره‌برداری مناسبی صورت گیرد و ریسک‌ها کنترل شود.

جهت ورود و ثبت نام در صرافی بینگ ایکس کلیک کنید
4.9/5 - (103 امتیاز)

نظر (2)

  1. محمد رضا ملکی

    بسیار مفید بود

    1. سلام و عرض ادب. وقتتون بخیر و شادی
      ممنون از همراهی شما بزرگوار

دیدگاه خود را اینجا قرار دهید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *