اندیکاتور Envelope یکی از ابزارهای تحلیلی پرکاربرد در بازارهای مالی است که برای شناسایی روندها و نقاط بازگشت قیمتی به کار می‌رود. این اندیکاتور بر پایه میانگین‌های متحرک عمل می‌کند و با استفاده از نوارهایی در اطراف قیمت، به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات قیمت را بهتر تشخیص دهند و نقاط ورود و خروج از بازار را شناسایی کنند.

با این حال، مانند هر ابزار تحلیلی دیگر، اندیکاتور Envelope دارای محدودیت‌هایی است که استفاده صحیح از آن نیازمند درک کامل از نحوه عملکرد و تنظیمات آن است. یکی از چالش‌های اصلی این اندیکاتور، تنظیم مناسب درصد فاصله بین نوارهاست، به خصوص در شرایطی که بازار دچار نوسانات شدید می‌شود. علاوه بر این، بازه‌های زمانی مورد استفاده نیز نقش مهمی در دقت سیگنال‌های ارائه شده توسط این اندیکاتور دارند، به‌طوری که استفاده از آن در تایم فریم‌های کوتاه‌مدت ممکن است با خطاهای بیشتری همراه باشد.

در این مقاله از بینگ ایکس فارسی به بررسی نحوه عملکرد اندیکاتور Envelope، کاربردهای آن در شناسایی روندها و نقاط بازگشت، و همچنین محدودیت‌های آن خواهیم پرداخت. با استفاده از مثال‌های عملی و نمودارهای واقعی، یاد خواهید گرفت که چگونه این ابزار را به‌طور مؤثر در تحلیل‌های تکنیکال خود به کار ببرید و از سیگنال‌های آن برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی بهتر استفاده کنید.

اندیکاتور Envelope

اندیکاتورهای کانالی مانند Envelope برای پوشش دادن بیشترین نوسانات قیمتی طراحی شده‌اند. به همین دلیل، حرکت قیمت به بالا یا پایین نوارها می‌تواند توجه معامله‌گران را به خود جلب کند. معمولاً حرکات قوی در جهت یا خلاف جهت روند فعلی نشان‌دهنده شروع تغییرات قابل توجهی در بازار است.

وقتی قیمت از نوار بالایی عبور می‌کند، مومنتوم قوی صعودی قابل مشاهده است و برعکس، اگر قیمت به زیر نوار پایینی برسد، می‌توان انتظار داشت که بازار به سمت یک روند نزولی حرکت کند. به طور کلی، عبور از نوارها یکی از نشانه‌های اصلی تغییر یا آغاز یک روند جدید در بازار است.

اندیکاتور Envelope بر اساس میانگین متحرک کار می‌کند و نوارهای حاصل از آن، تغییرات طبیعی و قابل پیش‌بینی روند را نشان می‌دهند. بسته به نوع میانگین متحرک (ساده یا نمایی)، سرعت واکنش نوارها به تغییرات بازار متفاوت خواهد بود.

اگر نوارها به سمت پایین حرکت کنند، نشان‌دهنده روند نزولی است و اگر به سمت بالا حرکت کنند، حاکی از یک روند صعودی قدرتمند است. در شرایطی که کانال به صورت افقی حرکت کند، بازار در حال نوسان یا سویینگ است.

البته همیشه عبور قیمت از نوارها به معنای تغییر قطعی روند نیست؛ زیرا ممکن است قیمت‌ها به محدوده معاملاتی بازگردند. به همین دلیل، اندیکاتور Envelope می‌تواند به شناسایی نقاط اشباع خرید و فروش کمک کند و به عنوان ابزاری برای تعیین نقاط ورود و خروج به کار رود.

اندیکاتور Envelope بر پایه میانگین متحرک و درصدی از آن تنظیم می‌شود. نوارهای بالایی و پایینی این اندیکاتور با فاصله‌ای معین از میانگین متحرک قرار می‌گیرند که این فاصله بسته به نوع میانگین و درصد انتخابی تغییر می‌کند. باندهای موازی ایجاد شده به معامله‌گران کمک می‌کنند تا تغییرات قیمت را بهتر دنبال کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند.

در نهایت، از این اندیکاتور به‌عنوان ابزاری برای دنبال کردن روند نیز می‌توان استفاده کرد، چرا که با توجه به میانگین متحرک، نوسانات قیمت را در طول زمان به نمایش می‌گذارد.

خواندن اندیکاتور Envelope

برای خواندن اندیکاتور Envelope، معمولاً از میانگین‌های متحرک استفاده می‌شود. در این اندیکاتور، میانگین متحرک ساده (SMA) به‌عنوان مبنای تعیین پوشش‌های بالا و پایین به کار می‌رود. همچنین، می‌توان به‌جای میانگین متحرک ساده از میانگین متحرک نمایی (EMA) نیز استفاده کرد.

نوارهای این اندیکاتور با قرار دادن آن‌ها در فاصله‌ای مشخص از قیمت، در بالا و پایین رسم می‌شوند. فرمول محاسبه خطوط اندیکاتور به این شکل است:

نوار بالایی = SMAN + (SMAN × D%)

نوار پایینی = SMAN – (SMAN × D%)

SMA نشان‌دهنده میانگین متحرک ساده است.

N تعداد دوره‌های محاسبه شده برای میانگین متحرک را نشان می‌دهد.

D درصد انحراف است که فاصله نوارها از میانگین متحرک را تعیین می‌کند.

معامله‌گران می‌توانند این فاصله را بر اساس استراتژی‌های معاملاتی یا ترجیحات شخصی خود تنظیم کنند. برای مثال، برای محاسبه اندیکاتور Envelope با یک میانگین متحرک 25 روزه و فاصله 3 درصدی، فرمول‌ها به این شکل هستند:

نوار بالایی = میانگین متحرک 25 روزه + (25-day SMA × 0.03)

نوار پایینی = میانگین متحرک 25 روزه – (25-day SMA × 0.03)

در دوره‌هایی که نوسانات بالاست، به‌ویژه در دارایی‌های نوسانی مانند ارزهای دیجیتال، معامله‌گران ممکن است نیاز به تنظیم درصد فاصله بیشتری داشته باشند تا از تشکیل الگوهای نامنظم و سختی‌های مربوط به تصمیم‌گیری در معامله جلوگیری کنند.

در دارایی‌های با نوسانات زیاد، اگر درصد فاصله کم باشد، حرکت اندیکاتور ممکن است به‌صورت نامفهوم و پر از جهش‌های قیمتی دیده شود. بنابراین، تنظیم مناسب فاصله‌ها اهمیت بالایی دارد.

برای اضافه کردن این اندیکاتور به نمودار، کافی است در لیست اندیکاتورهای موجود، نام Envelope Channel را جستجو کرده و آن را بر روی نمودار خود رسم کنید. توجه داشته باشید که بسته به نوع دارایی، نوسانات و بازه زمانی مورد استفاده، باید درصد فاصله و تعداد دوره‌های میانگین متحرک را به دقت تنظیم کنید تا بهترین نتیجه را در تحلیل‌ها داشته باشید.

در نمودار مربوط به اندیکاتور Envelope، دو خط یا باند در بالا و پایین قیمت نمایش داده می‌شود. این باندها که به عنوان پوشش‌های بالا و پایین شناخته می‌شوند، نشان‌دهنده حدود نوسانات قیمت هستند. ناحیه‌ی بین این دو باند، که معمولاً با رنگ خاصی مانند آبی مشخص می‌شود، به عنوان کانال روند عمل می‌کند.

خطی که در مرکز این کانال قرار دارد، نشان‌دهنده میانگین متحرک ساده (SMA) است. همان‌طور که مشاهده می‌شود، نوارهای بالایی و پایینی به موازات این میانگین حرکت می‌کنند، زیرا فاصله آن‌ها از خط میانگین ثابت باقی می‌ماند. این فاصله ثابت به معامله‌گران کمک می‌کند تا تغییرات قیمت را نسبت به میانگین بهتر درک کنند و نقاط کلیدی ورود و خروج را شناسایی کنند.

نحوه کار با اندیکاتور Envelope

استفاده از استراتژی معاملاتی اندیکاتور Envelope بستگی به شرایط و نیازهای شما دارد. اگر شما به دنبال معامله در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت هستید، تنظیمات اندیکاتور را می‌توان برای بازه‌های زمانی کوتاه‌تر و انحرافات باریک‌تر تنظیم کرد، که به شما امکان می‌دهد نوسانات کوتاه‌مدت را بهتر تحلیل کنید. به همین ترتیب، اگر یک سرمایه‌گذار بلندمدت هستید، می‌توانید از میانگین‌های متحرک با تعداد دوره‌های بیشتر (هفتگی یا ماهانه) و فاصله‌های بزرگ‌تر بین نوارها استفاده کنید تا روندهای بلندمدت را تشخیص دهید.

معامله‌گران معمولاً اندیکاتور Envelope را شخصی‌سازی کرده و فاصله نوارها از میانگین متحرک را بر اساس استراتژی و اهداف خود تنظیم می‌کنند. اگرچه هر معامله‌گری ممکن است روش خاص خود را برای تعیین فاصله و شناسایی الگوها داشته باشد، یکی از رایج‌ترین کاربردهای این اندیکاتور، ارائه هشدارهایی مانند ورود به ناحیه اشباع خرید یا فروش، صدور سیگنال خرید و فروش، یا تأیید جهت روند است.

به عنوان مثال، اگر قیمت دارایی از نوار بالایی عبور کند، می‌توان این وضعیت را به عنوان سیگنال فروش تلقی کرد. در چنین شرایطی، معامله‌گران می‌توانند دارایی‌های خود را با قیمتی بالاتر از باند بالا بفروشند و زمانی که قیمت دوباره به محدوده بین دو نوار برگشت، پوزیشن‌های خود را ببندند. سیگنال خرید نیز زمانی ایجاد می‌شود که قیمت از نوار پایین عبور کند. معامله‌گران می‌توانند با خرید دارایی در قیمت پایین‌تر از نوار پایین، وارد موقعیت خرید شوند و پس از بازگشت قیمت به محدوده نوارها، پوزیشن خود را ببندند.

با این حال، این استراتژی بسیار ساده است و توصیه نمی‌شود که بدون استفاده از تأییدیه‌های بیشتر از سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال یا بررسی وضعیت کلی بازار، وارد این پوزیشن‌ها شوید. برای اطمینان از صحت سیگنال‌ها، بهتر است از تأییدیه‌های اضافی مانند بررسی حرکات قیمت (Price Action) یا استفاده از اندیکاتورهای دیگر استفاده کنید.

در حالت اشباع خرید (Overbought)، زمانی که قیمت نوار بالایی اندیکاتور را لمس کند، می‌توان انتظار داشت که قیمت به سمت پایین اصلاح شود. در این شرایط، معامله‌گران می‌توانند وارد موقعیت فروش شوند. به همین ترتیب، در شرایط اشباع فروش (Oversold) که قیمت نوار پایینی اندیکاتور را لمس می‌کند، معامله‌گران می‌توانند از این فرصت برای خرید دارایی استفاده کنند. اما در هر دو حالت باید احتیاط کرد و با استفاده از تأییدیه‌های بیشتر وارد معامله شد.

همان‌طور که گفته شد، اندیکاتور Envelope بر پایه میانگین‌های متحرک استوار است، به همین دلیل ویژگی‌های آن مشابه با میانگین‌های متحرک است. از آن‌جایی که میانگین‌های متحرک به‌عنوان شاخص‌هایی برای تأیید روند و ردیابی آن مورد استفاده قرار می‌گیرند، اندیکاتور Envelope نیز برای شناسایی و تأیید روند به کار می‌رود. جهت حرکت نوارها می‌تواند اطلاعاتی در مورد جهت روند بازار ارائه دهد. اگر نوارها به سمت بالا حرکت کنند، احتمالاً یک روند صعودی در حال شکل‌گیری است، و اگر نوارها به سمت پایین حرکت کنند، روند نزولی در بازار قابل انتظار است.

معامله‌گران می‌توانند از طریق مشاهده قیمت و خطوط Envelope، نشانه‌های شکل‌گیری یک روند جدید یا تغییر در جهت روند را شناسایی کنند. اگر قیمت در بازه زمانی مورد نظر به یکی از نوارهای بالا یا پایین نفوذ کند، احتمال شروع یک روند جدید وجود دارد. در این حالت، مشاهده تغییرات قیمت و تأیید سیگنال‌ها با استفاده از ابزارهای دیگر مانند پرایس اکشن می‌تواند به شما کمک کند تصمیمات دقیق‌تری بگیرید.

نمودارهای مربوط به اندیکاتور Envelope معمولاً فرصت‌های ورود به معامله را از طریق سیگنال‌های خرید و فروش نمایش می‌دهند. برای مثال، اگر قیمت از نوار پایین عبور کند، می‌توان از این موقعیت برای خرید استفاده کرد و انتظار داشت که قیمت به سمت نوارهای بالاتر حرکت کند. همچنین، عبور قیمت از نوار بالایی می‌تواند نشان‌دهنده سیگنال فروش باشد. در نمودارها، مناطقی که سیگنال‌های خرید یا فروش احتمالی شکل می‌گیرند با دایره‌های زرد و قرمز مشخص می‌شوند.

برای مثال، در دایره زرد، قیمت از باند پایین عبور کرده و سیگنال خرید شکل می‌گیرد. این وضعیت نشان می‌دهد که معامله‌گران می‌توانند یک موقعیت خرید را باز کنند و منتظر بازگشت قیمت به سمت بالا باشند. در نقطه دیگری که با دایره قرمز مشخص شده است، قیمت از نوار بالایی عبور کرده و یک سیگنال فروش ایجاد می‌شود. این سیگنال می‌تواند نشان‌دهنده نقطه مناسب برای بستن موقعیت خرید و ورود به معامله فروش باشد.

سیگنال‌های تأیید روند نیز در مناطقی که قیمت از باندهای Envelope عبور می‌کند و روند به سمت بالا یا پایین ادامه پیدا می‌کند، به چشم می‌خورند. برای مثال، اگر قیمت از نوار بالایی عبور کند و همچنان به حرکت صعودی خود ادامه دهد، این نشانه‌ای از یک روند صعودی قوی است. در سمت دیگر، اگر قیمت از نوار پایینی عبور کند و به حرکت نزولی ادامه دهد، می‌توان انتظار داشت که بازار در یک روند نزولی قرار دارد.

معمولاً تریدرها از اندیکاتور Envelope به همراه سایر اندیکاتورها و ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند مکدی (MACD)، RSI، یا باندهای بولینگر استفاده می‌کنند تا سیگنال‌های معاملاتی خود را تأیید کنند. به علاوه، شما می‌توانید با تنظیم درصدهای مختلف انحراف از میانگین متحرک، چندین حالت پوششی را رسم کنید و سیگنال‌های به‌دست‌آمده از اندیکاتور Envelope را در کانال‌های مختلف بررسی کنید تا تصمیمات معاملاتی دقیق‌تری اتخاذ کنید.

شناسایی روند با پوشش‌های اندیکاتور Envelope

پوشش‌های اندیکاتور Envelope که اطراف میانگین متحرک قرار دارند، ابزاری مفید برای شناسایی روندهای قوی بازار هستند که می‌توانند آغاز یک روند طولانی‌مدت را نشان دهند. استفاده از این اندیکاتور نیازمند تمرین و آزمایش است، اما در بسیاری از موارد می‌تواند راهنمای خوبی برای تشخیص نقاط ورود و خروج از بازار باشد.

به عنوان مثال، در نمودار سهام Dow Chemical (DOW)، پوشش‌های میانگین متحرک 20 و 10 روزه به‌کار رفته است. این میانگین‌ها بر اساس قیمت‌های بسته شده محاسبه می‌شوند، به همین دلیل در بازه‌های زمانی روزانه استفاده از نمودارهای کندلی یا میله‌ای رایج است، زیرا علاوه بر قیمت باز و بسته شدن، نوسانات روزانه را نیز نشان می‌دهند.

در نمودار سهام DOW، مشاهده می‌شود که قیمت در اواسط ژانویه به بالای پوشش فوقانی نفوذ کرده و تا اوایل اوت در بالای این پوشش حرکت کرده است. این حرکت نشانه‌ای از قدرت روند صعودی در آن بازه زمانی است. پس از جهش‌های قیمت، کانال اندیکاتور همچنان به‌خوبی قیمت را دنبال کرده و با ادامه روند، سهام به سطح 23 رسیده است که وارد محدوده اشباع خرید (Overbought) شده است. با این حال، این جهش مقدمه‌ای برای یک روند طولانی‌مدت بود.

پس از اینکه سهام وارد منطقه اشباع خرید شد، معمولاً انتظار می‌رود که یک اصلاح قیمت (Pullback) رخ دهد. معامله‌گران می‌توانند با تحلیل نمودار و استفاده از اندیکاتورهای مکمل، نقاط مناسب برای آغاز پولبک را شناسایی کنند. به‌طور معمول، این اصلاحات به شکل الگوهایی مانند پرچم نزولی (Wedge) در نمودار ظاهر می‌شوند. در این نمودار، سهام DOW در ماه اوت یک پرچم نزولی کامل را تشکیل داد و در سپتامبر مقاومت را شکست. همین الگو در اواخر اکتبر نیز تکرار شد.

در پنجره پایین نمودار، شاخص کانال کالا (CCI) نمایش داده می‌شود. در این شاخص، حرکات زیر 100- نشان‌دهنده شرایط اشباع فروش است. هنگامی که روند صعودی قوی است، از تحلیل مناطق اشباع فروش برای شناسایی پولبک‌های موقتی استفاده می‌شود تا نمایه ریسک ریوارد بهبود یابد. وقتی CCI به قلمرو مثبت بازمی‌گردد، مومنتوم صعودی مجدداً تقویت می‌شود.

در یک روند نزولی، حرکت قوی قیمت به زیر نوار پایینی اندیکاتور Envelope نشانه‌ای از ضعف مومنتوم است که می‌تواند به شکل‌گیری یک روند نزولی طولانی‌مدت منجر شود. برای مثال، در نمودار سهام International Game Tech (IGT) که در اواخر اکتبر 2009 مشاهده می‌شود، قیمت به زیر پوشش 10% رسیده است و ورود به یک روند نزولی را نشان می‌دهد. برای تأیید این روند، می‌توان از تحلیل قیمت پایه یا سایر شاخص‌های مومنتوم استفاده کرد.

در این نمودار، اوسیلاتور (Oscillator) به شناسایی مناطق اشباع خرید کمک می‌کند. هنگامی که این شاخص به بالای 80 می‌رسد، به عنوان ورود به منطقه اشباع خرید تلقی می‌شود. حرکت شاخص به زیر 80 نشانه‌ای از احتمال اصلاح قیمت یا تغییر روند است. در نمودار IGT، اولین سیگنال اصلاح قیمت با شکست حمایت تأیید شد و پس از آن، سیگنال‌های دیگری نیز صادر شدند که هر کدام منجر به تغییرات قابل توجهی در روند قیمت شدند.

محدودیت ها

اندیکاتور Envelope، مانند سایر اندیکاتورها، محدودیت‌هایی دارد که باید در هنگام استفاده به آن‌ها توجه شود. یکی از مهم‌ترین انتقادهایی که به این اندیکاتور وارد است، مربوط به درصد فاصله میان نوارهای آن است. درصد فاصله در شرایطی که نوسانات شدید در بازار رخ می‌دهد، باید به دقت تنظیم شود تا از ایجاد الگوهای ناگهانی مانند اره شدن کانال جلوگیری شود. اما در عمل، این تطبیق همیشه به درستی انجام نمی‌شود و در زمان نوسانات شدید، ممکن است کانال به طور ناگهانی دچار شکست و تغییرات نامنظم شود.

همچنین، اندیکاتور Envelope در بازه‌های زمانی بالاتر، مانند روزانه یا هفتگی، دقت بیشتری در ارائه سیگنال‌ها دارد. استفاده از این اندیکاتور در تایم فریم‌های کوتاه‌تر مانند یک ساعت یا 15 دقیقه ممکن است سیگنال‌های دقیقی ارائه ندهد و باعث تصمیم‌گیری‌های نادرست شود. بنابراین، بهتر است از این اندیکاتور در تایم فریم‌های طولانی‌تر برای تحلیل‌های دقیق‌تر استفاده شود.

سخن پایانی

در این مقاله با اندیکاتور Envelope و نحوه استفاده از آن در تحلیل تکنیکال آشنا شدیم. این ابزار با پوشش دادن نوسانات قیمت در اطراف میانگین‌های متحرک، به معامله‌گران کمک می‌کند تا روندهای بازار و نقاط بازگشت احتمالی را شناسایی کنند. با این حال، برای استفاده بهینه از این اندیکاتور باید به محدودیت‌های آن توجه داشت. تنظیم درست درصد فاصله بین نوارها و انتخاب تایم فریم مناسب از جمله نکاتی است که می‌تواند دقت سیگنال‌های دریافتی را بهبود بخشد.

اندیکاتور Envelope به‌ویژه در بازه‌های زمانی بلندمدت مفید است و به عنوان یک ابزار مکمل در کنار سایر اندیکاتورها می‌تواند به معامله‌گران در تصمیم‌گیری‌های دقیق‌تر کمک کند. در نهایت، یادگیری صحیح این ابزار و آزمودن آن در شرایط مختلف بازار، کلید موفقیت در استفاده از آن است. امیدواریم که این آموزش به شما در بهبود تحلیل‌های تکنیکال و افزایش دقت معاملاتتان کمک کند.

جهت ورود و ثبت نام در صرافی بینگ ایکس کلیک کنید