بورس لندن (LSE)، یکی از بزرگترین بورس‌های جهان، در مرکز شهر لندن واقع شده و ارزش بازار آن به 3.18 تریلیون دلار در آگوست 2023 رسیده است. از سال 2007، جزء گروه بورس لندن (LSEG) محسوب می‌شود و در گذشته به عنوان پرارزش‌ترین بورس اروپا شناخته می‌شد. حدود 12٪ از مقیمان بریتانیا در سال 2020 در بازار سهام و اوراق بهادار فعالیت می‌کردند، و این بازار نقش مهمی در جذب سرمایه داخلی و خارجی ایفا می‌کند.

( در مقاله بورس هلند میتوانید اطلاعات بیشتری نسبت به بازار مالی هلند کسب کنید)

تاریخچه بورس لندن

در اوایل دوران بازرگانی و اقتصاد انگلیسی، قهوه‌خانه و بورس انگلیسی به وجود آمدند. این دو مؤسسه توسط توماس گرشام و ریچارد کلاف در سال 1571 بر اساس مدل بورس آنتورپ تأسیس شدند. با تأسیس صرافی سلطنتی به دستور الیزابت اول انگلستان، این مؤسسه به مرور زمان به یک بورس اوراق بهادار بزرگ تبدیل شد.

در قرن هفدهم، دلالان سهام به دلیل رفتار نامناسبی از بورس سلطنتی محروم شدند و به قهوه‌خانه‌ها برای معامله جابجا شدند. قهوه‌خانه جاناتان به عنوان یکی از جایگزین‌های بورس سلطنتی شناخته می‌شد و در آن، قیمت‌های مختلف از جمله نمک، زغال‌سنگ، کاغذ، و نرخ ارز ثبت می‌شد. این فهرست‌ها بعدها به قهوه‌خانه گاراوی منتقل شدند و حراج‌های عمومی با تأکید بر طول شمع پیه برگزار می‌شدند.

صرافی سلطنتی ابتدا مکانی برای صرافی و تبادل ارز بود، اما با تغییراتی که در ساختار آن در اثر آتش‌سوزی لندن اتفاق افتاد، به شکلی جدید به تأسیس شد که از قهوه‌خانه‌ها به عنوان مکان‌های معامله جداگانه استفاده می‌شد. این تغییر نمایانگر گامی به سوی مدل مدرن بورس اوراق بهادار بود.

پس از مشکلاتی که در معاملات سهام و حباب‌ها به وجود آمد، در سال 1773، جاناتان همراه با دیگر دلالان یک “بورس سهام” جدید تأسیس کرد که به تدریج به یکی از بزرگترین بورس‌های اوراق بهادار جهان تبدیل شد.

در اوایل تاریخچه بورس اوراق بهادار لندن، قوانین مشخصی برای تنظیم تجارت وجود نداشت، و این دوران به عنوان دوران بی‌قوانینی شناخته می‌شد. اما در سال 1812، ایجاد پایه و اساسی برای قوانین بورس با تأیید کمیته اهداف عمومی انجام شد. این اقدام اولین گام به سوی تنظیم دقیق تجارت در بورس اوراق بهادار بود.

با ورود دستورات دولت و افزایش معاملات در بورس، بورس به تدریج به بخشی پذیرفته‌شده و اساسی از زندگی مالی لندن تبدیل شد. این تغییرات به جمع‌آوری منابع مالی برای جنگ علیه ناپلئون کمک کرد و نقش مهمی در تاریخچه اقتصادی و مالی انگلستان ایفا کرد.

پس از جنگ و با توجه به رویکرد به تجارت جهانی، بازار خارجی در بورس اوراق بهادار لندن به بازرگانان فرصت مشارکت در تجارت‌های جهانی را فراهم کرد. این امکان به معامله‌گران فرصت داد که در تمام نقاط بورس معامله کنند و این وضعیت لندن را به عنوان مرکز تجارت بین‌المللی تقویت کرد. همچنین، بورس‌های دیگر در شهرهای لیورپول و منچستر افتتاح شدند و تجارت سهام در آن‌ها نیز رونق گرفت. این دوران تحت تأثیر تغییرات مکرر و رونق‌ها قرار گرفت و همچنین با وقوع رکود‌های اقتصادی مختلف نیز روبرو شد.

در میانه قرن نوزدهم، با رشد روزافزون تجارت و معاملات در بورس اوراق بهادار لندن، مشکلاتی بوجود آمد که نیاز به تغییرات جدی در زیرساخت‌ها و فضای بورس را مطرح کرد. در ماه ژوئن 1853، هم اعضای شرکت‌کننده و هم کارگزاران به گونه‌ای بر بورس اوراق بهادار حمله کردند که فضای آن به‌طور قابل توجهی شلوغ شده بود. در آن زمان، برنامه‌های توسعه پیشروی داشت که به سمت غرب، شرق و شمال ادامه می‌یافتند. به همین دلیل تصمیم به ایجاد یک تأسیس کاملاً جدید برای بورس گرفته شد.

توماس آلسون به عنوان معمار اصلی برای این پروژه منصوب شد و در مارس 1854، ساختمان جدیدی از آجر به کارگیری شد که الهام‌گرفته از نمایشگاه بزرگ بود. این اقدام نه تنها به بهبود محیط کاری بورس کمک کرد بلکه با دو برابر شدن فضای موجود در کف بورس، امکان افزایش معاملات و فعالیت‌های مالی را فراهم کرد.

در اواخر دهه 1800، فناوری‌های جدیدی نظیر تلفن، نوار تیک تیک و تلگراف به اختراع پیوستند. این نوآوری‌های فناورانه به طور قابل توجهی به تحول در نحوه عملکرد بورس اوراق بهادار منجر شدند. امکان ارتباطات سریعتر و انتقال اطلاعات بهبود یافته، تجارت و معاملات را سریع‌تر و کارآمدتر کرد و بورس اوراق بهادار لندن را به یک نمایشگاه مالی پیشرو و قدرتمند تبدیل کرد.

جنگ جهانی اول:

در دوران جنگ جهانی اول، بورس اوراق بهادار لندن با مشکلات و چالش‌های جدی مواجه شد. این جنگ تأثیرات عمیقی بر اقتصاد و مالیات انگلستان داشت و باعث افزایش قابل توجهی در قیمت‌ها شد. برای تسهیل تعطیلات بانکی، صرافی‌ها تعطیل شدند و معاملات خیابانی و سیستم چالش معرفی شد. تقریباً هزار عضو بورس از سال 1914 تا 1918 از آن خارج شدند. با پایان جنگ، بازار معاملات عموماً ناامید بود.

جنگ جهانی دوم:

در دوران جنگ جهانی دوم، بورس اوراق بهادار لندن با تجربیات جنگ جهانی اول مواجه شد و نگرانی‌هایی مانند حملات هوایی به آن دست داد. در این دوره، بورس به عنوان یک نماد مالی و اقتصادی باقی ماند و در مواجهه با چالش‌های جنگ عملکرد خود را حفظ کرد.

پس از جنگ:

پس از جنگ جهانی دوم، بورس اوراق بهادار لندن تغییرات چشمگیری را تجربه کرد. ساختمان جدید بورس اوراق بهادار لندن در سال 1972 افتتاح شد و با ادغام با بورس‌های منطقه‌ای و تغییرات در حاکمیت، ساختار و عملکرد بورس بهبود یافت. ایجاد شاخص FTSE 100 نیز از مهمترین تحولات این دوره بود.

این دوره تاریخی نمایانگر تغییرات عمده در بورس اوراق بهادار لندن است که تأثیرات طولانی‌مدتی بر بازار مالی لندن داشته و همچنان ادامه دارد.

بمب‌گذاری و اتفاقات بزرگ در تاریخ بورس اوراق بهادار لندن:

1. بمب‌گذاری توسط IRA (20 ژوئیه 1990):

در این تاریخ، یک بمب که توسط ارتش جمهوری‌خواه موقت ایرلند (IRA) کار گذاشته شده بود، در توالت‌های مردانه پشت گالری بازدیدکنندگان بورس اوراق بهادار لندن منفجر شد. قبل از انفجار، یک هشدار به رویترز داده شده بود، که اگر هشدار داده نشده بود، تلفات بزرگی وقوع می‌پذیرفت.

2. بیگ بنگ (1986):

در دهه 1980، مقررات بازارهای مالی بریتانیا ناگهان تغییر کردند. این تغییرات به عنوان “بیگ بنگ” شناخته می‌شوند و شامل لغو هزینه‌های کمیسیون ثابت و تغییرات در سیستم معاملات بازار سهام بورس اوراق بهادار لندن بود.

3. تغییرات مهم بعدی (1995 و بعد از آن):

در سال 1995، با راه‌اندازی بازار سرمایه‌گذاری جدید به نام AIM، شرکت‌های در حال رشد امکان ورود به بازارهای بین‌المللی یافتند. سرویس تجارت الکترونیکی (SETS) در سال‌های بعد افزایش سرعت و کارایی معاملات را به بازار آورد.

4. ادغام با بورس ایتالیا (2007):

در سال 2007، بورس اوراق بهادار لندن با بورس ایتالیا ادغام شد و گروه بورس لندن (LSEG) را ایجاد کرد.

5. انقراض اعتراضی (2019):

در 25 آوریل 2019، در آخرین روز از اختلال‌های شورش انقراض در لندن، گروهی از اعتراض‌گران ورودی‌های بورس اوراق بهادار را مسدود کردند. این اعتراضات به هدف قرار دادن صنعت مالی و تأثیرات آن بر محیط زیست و جهان انجام شد.

این تغییرات و اتفاقات به بورس اوراق بهادار لندن کمک کرده‌اند تا به عنوان یکی از مراکز مهم در جهان مالی به شکل جدیدی تبدیل شود و نقش مهمی را در بازارهای مالی جهانی ایفا کند.

فعالیت ها در بورس اوراق بهادار لندن

بورس اوراق بهادار لندن (LSE) به عنوان یکی از مراکز مالی برجسته در جهان، دارای دو بازار اصلی برای معاملات شرکت‌هاست که در زیر به توضیح آنها می‌پردازیم:

1. بازار اصلی:

بازار اصلی LSE به عنوان یکی از بازارهای مالی مهم ترین بازار برای شرکت‌های بزرگ از 60 کشور جهان محسوب می‌شود. این بازار شامل بیش از 1300 شرکت بزرگ است که در آن فهرست شده‌اند. یکی از مهمترین شاخص‌های این بازار، شاخص FTSE 100 یا به نام “فوتسی” است. این شاخص به 100 شرکت پرسرمایه‌تر بریتانیا که در بازار اصلی فهرست شده‌اند، مرتبط است.

2. بازار سرمایه‌گذاری جایگزین:

بازار سرمایه‌گذاری جایگزین یا AIM، یک بازار بین‌المللی در LSE برای شرکت‌های کوچکتر و معاملات در مراحل اولیه است. در این بازار، شرکت‌های با پشتوانه سرمایه‌های مخاطره‌آمیز و همچنین شرکت‌هایی با تجربه‌تر به AIM می‌پیوندند. AIM تحت دستورالعمل MiFID 2004 به عنوان یک تسهیلات تجاری چندجانبه (MTF) طبقه‌بندی شده است، که باعث ایجاد بازاری انعطاف‌پذیر با فرآیند پذیرش ساده‌تر برای شرکت‌هایی شده که می‌خواهند در فهرست عمومی قرار گیرند.

بازارهای ثانویه در بورس لندن شامل موارد زیر می‌شوند:

– منابع مشترک: این دسته شامل اوراق قرضه و اوراق قرضه خرده‌فروشی است که توسط معامله‌گران مورد تجارت قرار می‌گیرد.

– مشتقات: این دسته شامل معاملات مشتقات مانند قراردادهای آتی و گزینه‌ها را در بورس لندن اشتمال دارد.

– صندوق‌های قابل معامله در بورس: صندوق‌های معاملاتی متنوعی که در بورس لندن قابل معامله هستند.

– اوراق بدهی: این دسته شامل اوراق بدهی از قبیل بدهی های دولتی و شرکتی است که توسط سرمایه‌گذاران مورد تجارت قرار می‌گیرد.

– کالاهای قابل معامله در بورس: کالاهایی مانند طلا، نفت و سایر کمودیتی‌ها که در بورس لندن به عنوان معاملات مالی قابل معامله هستند.

– محصولات ساختاری: این دسته شامل محصولات سرمایه‌گذاری چون صندوق‌های تبادلی (ETF) و سایر صندوق‌های ساختاری است.

– ضمانت‌نامه‌های تحت پوشش: این دسته شامل معاملات ضمانت‌نامه‌های تحت پوشش (Warrants) است.

– رسیدهای سپرده جهانی (GDRs): این رسیدها معمولاً مرتبط با شرکت‌های خارجی هستند و در بازار بین‌المللی قابل معامله هستند.

– اوراق بهادار با لبه‌طلایی: اوراق بهاداری با ویژگی‌های خاص که ممکن است در معاملات و سرمایه‌گذاری‌های ویژه مورد استفاده قرار گیرند.

با این تنوع در بازارهای اولیه و ثانویه، بورس اوراق بهادار لندن یکی از مراکز مهم و گسترده در جهان مالی برای سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها می‌باشد.

شاخص بورس لندن FTSE 100:

شاخص بورس لندن، به اختصار FTSE 100 یا FTSE، مهم‌ترین شاخص بازار بورس انگلیس است و در جهان مالی به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها شناخته می‌شود. این شاخص بر اساس ارزش بازاری ۱۰۰ شرکت بزرگ حاضر در بازار بورس انگلیس ایجاد شده است. به عبارت دیگر، FTSE 100 به نمایندگی از صد شرکت بزرگترین بازار انگلیس در زمینه سرمایه‌گذاری و معاملات می‌باشد.

این شاخص توسط شرکت FTSE Group محاسبه و منتشر می‌شود، که یک شرکت تابعه حاصل سرمایه‌گذاری مشترک بورس اوراق بهادار لندن و روزنامه فایننشیال تایمز است. محاسبه مداوم این شاخص از طریق درگاه‌های اطلاع‌رسانی بورس انگلستان صورت می‌گیرد.

FTSE 100 به‌عنوان شاخصی معتبر و پرکاربرد در بازار بورس لندن شناخته می‌شود و تغییرات آن توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران را جلب می‌کند. این شاخص نشان‌دهنده عملکرد و تغییرات ارزش بازار بورس انگلیس در طول زمان است.

یکی از ویژگی‌های جالب FTSE 100 این است که حدود ۸۰ درصد از ارزش بازار بورس اوراق بهادار انگلیس به این ۱۰۰ شرکت بزرگ اختصاص دارد. از این رو، تحولات FTSE 100 به خوبی نمایان‌گر عملکرد بازار مالی انگلیس و حتی تاثیرات بین‌المللی در آن می‌باشد.

FTSE 100 با تاریخچه و اهمیت خود در بازار بورس لندن، به عنوان یک شاخص اساسی و کلیدی در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران و تحلیل‌های مالی شناخته می‌شود و نقش بسیار مهمی در جهان مالی ایفا می‌کند.

ساختار کلی بورس انگلیس

بورس انگلیس یکی از بزرگترین و معتبرترین بازارهای مالی جهان است که به طور عمده از سه بخش اصلی تشکیل شده است: بازار اصلی، شاخص‌ها و شرکت‌های پذیرفته شده. این بازارها با ویژگی‌های مختلفی به عنوان ستون فقرات بازار مالی لندن عمل می‌کنند.

بورس انگلیس به عنوان یک بازار بین‌المللی شناخته می‌شود، زیرا شرکت‌های از ۶۰ کشور مختلف جهان در این بازار معامله می‌کنند. این بازار از همکاری با بورس‌های دیگر در آسیا و آفریقا به منظور کاهش هزینه‌های سرمایه‌گذاری و تسهیل تجارت بین‌المللی دارایی‌های مالی بهره می‌برد.

بازار اصلی بورس انگلیس بسیار متنوع است و حدوداً از ۴۰ بخش مختلف تشکیل شده است که شامل بخش Premium (شرکت‌های بازرگانی)، بخش Standard (اوراق بدهی و مشتقه) و سایر بخش‌ها می‌شود. این تنوع به سرمایه‌گذاران فرصت‌های متعددی برای سرمایه‌گذاری در بازار انگلیس را فراهم می‌کند.

شرکت‌های پذیرفته شده در این بازار دارای نقدشوندگی بالا و قیمت‌گذاری شفافیت بالایی هستند. به علاوه، آن‌ها معمولاً به عنوان نقطه تمرکز رسانه‌های مالی و سرمایه‌گذاران جهانی عمل می‌کنند.

به عنوان مثال، برخی از مهم‌ترین شرکت‌های موجود در شاخص FTSE 100 عبارتند از:

– بانک سرمایه‌گذاری و خدمات مالی بارکلیز با ارزش بازار ۶۱.۱۸ میلیارد پوند.

– بانک سرمایه‌گذاری و خدمات مالی HSBC با ارزش بازار ۶۳ میلیارد پوند.

– شرکت خدمات مخابراتی چندملیتی ودافون با ارزش بازار ۸۲.۲۹ میلیارد پوند.

– هلدینگ مهندسی و خودروسازی رولز-رویس با ارزش بازار ۳.۴ میلیارد پوند.

به طور کلی، بورس انگلیس به عنوان یک بازار مالی بزرگ و گسترده با نقش بین‌المللی مهمی در تأمین مالی شرکت‌ها و جذب سرمایه‌گذاری جهانی ایفای نقش می‌کند.

پست تجارت در گروه بورس لندن

گروه بورس لندن از طریق بازار ایتالیایی خود، یعنی Borsa Italiana، خدمات مختلفی را در زمینه تسویه و تسویه معاملات ارائه می‌دهد. این خدمات به وسیله دو مؤسسه اصلی به نام‌های CC&G  (Cassa di Compensazione e Garanzia) و Monte Titoli انجام می‌شود.

1. CC&G (Cassa di Compensazione e Garanzia):

CC&G به عنوان یک مؤسسه طرف مرکزی گروه (CCP) در گروه بورس لندن فعالیت می‌کند. این مؤسسه وظیفه تسهیل تسویه و تسویه معاملات را در بازارهای مختلف شامل بازار سهام ایتالیا، اوراق مشتقه و اوراق قرضه دارد. با ارائه خدمات پاکسازی معاملات، CC&G از پایداری و امنیت معاملات در بازارهای مختلف مراقبت می‌کند.

2. Monte Titoli:

Monte Titoli (MT) یکی دیگر از مهمترین مؤسسات در گروه بورس لندن است که خدمات متعددی را در زمینه تسویه و مدیریت دارایی‌ها ارائه می‌دهد. این مؤسسه پیش از تسویه، تسویه معاملات، نگهداری دارایی‌ها و خدمات مرتبط با دارایی‌های گروه را ارائه می‌دهد. با بیش از 400 بانک و کارگزار هم معاملات در بورس و فرابورس، MT نقش مهمی در مدیریت و نگهداری دارایی‌ها و انجام معاملات در بازارهای مالی دارد.

با استفاده از این دو مؤسسه، گروه بورس لندن به عنوان یک سیستم کامل و یکپارچه خدمات مرتبط با تسویه و تسویه معاملات را به اعضای بازارها ایتالیا و سایر بازارهای مرتبط با ایتالیا ارائه می‌دهد. این نقش اساسی در حفظ امنیت و پایداری معاملات و تسویه آنها در بازارهای مالی دارد و به تقویت اعتماد سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها در این بازارها کمک می‌کند.

فناوری در بورس لندن

بورس لندن از پلتفرم معاملاتی خود با نام “Millennium Exchange” که بر اساس سیستم عامل لینوکس توسعه یافته است، استفاده می‌کند. قبل از این پلتفرم، آنها از پلتفرم تجاری به نام “TradElect” استفاده می‌کردند که بر اساس فریم‌ورک دات‌نت مایکروسافت ساخته شده بود و با همکاری مایکروسافت و Accenture توسعه داده شده بود. این پلتفرم، علاوه بر اینکه قابل مشاهده بود، مشکلاتی نیز داشت و مایکروسافت نسبت به فناوری اطلاعات آن ناراضی بود.

با وجود استفاده از پلتفرم TradElect تنها به مدت دو سال، اما به دلیل اختلالات مکرر و عدم قابلیت اعتماد آن، در سال 2009 بورس لندن اعلام کرد که قصد دارد در سال 2010 به پلتفرم لینوکسی سوئیچ کند. مهاجرت به پلتفرم فناوری MillenniumIT با موفقیت در فوریه 2011 انجام شد.

گروه بورس لندن به عنوان یک ارائه‌دهنده فناوری با کارایی بالا در حوزه معاملات، نظارت بر بازار و سیستم‌های پس از تجارت به بیش از 40 سازمان و صرافی شامل بازارهای تحت مدیریت خود، خدمات متنوعی ارائه می‌دهد. این خدمات شامل اتصال به شبکه، میزبانی سیستم‌ها و تست تضمین کیفیت معاملات است. برخی از شرکت‌های فناوری متعلق به گروه بورس لندن شامل MillenniumIT، GATElab و Exactpro هستند.

همچنین باید توجه داشت که بورس لندن به فهرست‌بندی سهام به ارزهای غیرپوندی اختیار می‌دهد. اغلب سهام در پوند انگلیسی قیمت‌گذاری می‌شوند، اما برخی از آنها در یورو یا دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شوند.

زمان فعالیت‌های معاملاتی در بورس لندن

زمان فعالیت‌های معاملاتی در دفترچه سفارش اصلی (SETS) بورس اوراق بهادار به شرح زیر است. اینها به وقت محلی در هر روز هفته به جز شنبه‌ها، یکشنبه‌ها، و تعطیلات رسمی اعلام شده توسط بورس اعمال می‌شود:

1. گزارش تجارت (07:15–07:50): در این بازه زمانی، گزارش‌های مرتبط با تجارت‌های قبلی تهیه و منتشر می‌شوند.

2. افتتاحیه حراج (07:50 الی 08:00): آماده‌سازی برای شروع معاملات با انجام حراج افتتاحیه.

3. معاملات مداوم (08:00 الی 16:30): این بازه زمانی برای انجام معاملات مستمر است.

4. پایان حراج (16:30 الی 16:35): ختم معاملات با انجام حراج پایانی.

5. سفارش تعمیر و نگهداری (از 16:35 تا 17:00): در این بازه زمانی، سیستم بورس برای تعمیرات و نگهداری فنی تعطیل می‌شود.

6. گزارش تجارت (17:00 تا 17:15): گزارش تجارت‌های انجام‌شده در حراج پایانی.

علاوه بر این، دوره‌های حراج SETSqx (خدمات تجارت الکترونیک بورس اوراق بهادار – مظنه و ضربدر) وجود دارد که برای اوراق بهادارهایی با نقدینگی کمتر نسبت به اوراق بهادارهای معامله شده در SETS به کار می‌روند. حراج‌ها در ساعت‌های 8 صبح، 9 صبح، 11 صبح، 14 و 16:35 انجام می‌شود.

تعطیلات در این تقویم حال حاضر عبارتند از: روز سال نو، جمعه خوب، دوشنبه عید پاک، تعطیلات بانکی می، تعطیلات بانکی بهار، تعطیلات بانکی تابستانی، روز کریسمس. اگر روز سال نو، روز کریسمس در تعطیلات آخر هفته باشد، روز کاری بعدی نیز تعطیل است. این تقویم تعطیلات توسط بورس اعلام می‌شود و می‌تواند تغییر کند.

جهت ورود و ثبت نام در صرافی بینگ ایکس کلیک کنید